Piano mensile, monitoraggio costante e più spazio all’automazione
Gli investitori retail italiani si stanno lasciando alle spalle l’etichetta di “inesperti”, mostrando una maturità che si riflette in un livello più alto di coinvolgimento, in una costruzione più disciplinata del portafoglio e in una pianificazione più consapevole. È quanto emerge dalla seconda serie di risultati dell’ultimo Retail Investor Beat, il sondaggio trimestrale condotto da eToro, la piattaforma di trading e investimento, su un campione di 11.000 investitori retail in 13 Paesi, di cui 1.000 in Italia.
I dati evidenziano una disciplina che si traduce in abitudini finanziarie consolidate. Il 72% degli investitori retail italiani destina ogni mese una quota del proprio reddito agli investimenti, mentre il 65% monitora attivamente l’andamento del portafoglio. Non si tratta solo di partecipazione al mercato, ma di una gestione continuativa, che in un contesto di incertezza riduce il rischio di decisioni dettate dall’emotività e rafforza la coerenza delle scelte nel tempo, come sottolinea eToro.
In tema di regolarità, spicca il ricorso all’investimento automatico. Il 24% degli italiani dichiara di avvalersi di strumenti che consentono di prendere posizione in maniera automatica, come i PAC. È la percentuale più alta tra le maggiori economie europee: nel Regno Unito e in Spagna è del 19%, in Germania del 22% e in Francia del 23%.
A commentare è Massimo Citoni, Country Head Italia di eToro, che interpreta questi dati come il segnale di un approccio “sempre più disciplinato e strutturato”. Secondo Citoni, il monitoraggio regolare e l’allocazione mensile indicano una crescente consapevolezza dell’importanza della continuità anche in mercati incerti, mentre la diffusione di strumenti automatici mostra la volontà di semplificare il processo decisionale e ridurre l’impatto dell’emotività, rendendo l’investimento un’abitudine sempre più integrata nella gestione del risparmio.
Diversificazione più ampia e rotazione tra asset class
Oltre alla disciplina, l’ultimo Retail Investor Beat segnala un altro elemento chiave: i portafogli retail italiani continuano ad ampliarsi tra diverse asset class. Secondo eToro, nell’ultimo anno è aumentata in modo significativo l’esposizione agli asset del Bel Paese, sia nell’azionario, con un +12% anno su anno, sia nell’obbligazionario, con un +27%. Al tempo stesso si registra un riequilibrio delle posizioni su cripto asset e valute, in calo del -16% anno su anno.
Citoni collega questo movimento a un orientamento più marcato verso la costruzione di portafogli equilibrati nel tempo, con la diversificazione utilizzata come strumento concreto di gestione del rischio. Nella lettura di eToro, lo spostamento progressivo della liquidità tra diverse asset class riflette un approccio più strutturato, in cui regolarità e pianificazione assumono un ruolo centrale. In questo percorso, Citoni evidenzia che gli strumenti basati sull’intelligenza artificiale stanno diventando un alleato importante, perché aiutano a comprendere meglio le opportunità di mercato e a prendere decisioni più consapevoli e coerenti con il proprio profilo di rischio.
Proprio i dati sull’asset allocation offrono, secondo Citoni, un esempio significativo: gli investitori italiani, storicamente più prudenti, continuano a distinguersi per un approccio selettivo e tendenzialmente più conservativo, come dimostra la minore esposizione alle cripto-attività rispetto ad altri Paesi. Questo non significa assenza di cripto nei portafogli, ma indica che, in un momento di forte volatilità dell’asset, alcuni hanno preferito ridurre l’esposizione e guardare alle opportunità di rendimento che si stanno concretizzando in altre classi di attivi, come rileva eToro.
di Francesco Sicuro
